Nachteilhaft wird es, wenn Abschluss- und Kontoführungsgebühren, Zwischenfinanzierungszinsen und niedrige Guthabenzinsen den möglichen Darlehensvorteil übersteigen – besonders bei kurzer Haltedauer, häufigen Sondertilgungen oder niedrigem LTV mit ohnehin guten Bankzinsen. Kritisch sind auch Zuteilungsrisiken, starre Regelsparbeiträge und begrenzte Flexibilität. Wenn Sie möchten, unterstützen wir Ihr Vorhaben.
Kostennachteile treten häufig auf, wenn der Beleihungsauslauf (engl.LTV) ≤ 80 % liegt und klassische Bankdarlehen schon sehr günstige Zinsen bieten; die Abschlussgebühr (typ. 1,0–1,6 % der Bausparsumme), Kontoführung und Beratungskosten amortisieren sich dann oft nicht. Zwischenfinanzierungsphasen bis zur Zuteilung verteuern das Modell: Sie zahlen Zwischenfinanzierungszins + Sparleistung, während der Guthabenzins im Bausparvertrag meist nahe 0–1 % p. a. liegt (Opportunitätskosten). Bei kurzer Planungs-/Haltedauer (Umzug/Verkauf in 3–7 Jahren) werden die Fixkosten auf wenige Jahre verteilt – der Effektivzins des Kombis steigt. Wenn Sie mit hohen Sondertilgungen/Bonuszahlungen rechnen, bremsen starre Regelsparbeiträge, Mindestsparguthaben (z. B. 30–50 %) und Zuteilungskriterien (Bewertungszahl) die Flexibilität; zudem sind Sondertilgungen im späteren Bauspardarlehen teils eingeschränkt. Zuteilungsrisiko und Tarifänderungen können den erwarteten Darlehenszins zeitlich verzögern oder verschlechtern; je länger die Verzögerung, desto teurer wird die Zwischenfinanzierung. In Phasen flacher oder fallender Zinskurven kann ein normales Bankdarlehen mit langer Bindung (z. B. 15–20 Jahre) günstiger sein als ein Kombi mit Spar- und Darlehensphase. Bei niedriger Sparfähigkeit führt der Zwang zum Regelsparbeitrag zu Liquiditätsdruck oder zu längerer Zwischenfinanzierung – beides treibt Kosten. Förderaspekte (z. B. Wohnungsbauprämie) sind häufig zu klein, um die Strukturkosten zu kompensieren; rechnen Sie stets Effektivzins gesamt (Spar-, Zwischen-, Darlehensphase + Gebühren) gegen ein alternatives Annuitätendarlehen. Uns ist klar, dass unsere Antworten selten Ihre exakte Situation widerspiegeln – kontaktieren Sie uns und wir können Sie u.U. konkret unterstützen und voranbringen :-)
